alter equity vise 150 M€ avec son troisième fonds

Posté le
4/12/2023

De Bertrand de Meyer

Alter Equity continue à attirer les investisseurs sur son positionnement d’investisseur à impact. La société de gestion créée en 2009 par Fanny Picard – passée par Wendel, Rothschild & Cie ou encore le département M&A de Danone – est en train de lever son nouveau flagship.

« Nous visons 150 M€ pour ce troisième millésime. Si le marché est plus compliqué, nous n’avons pas le problème de valorisation de certains et profitons d’un dealflow en croissance annuelle de 30 % », indique Fanny Picard, présidente et fondatrice d’Alter Equity. Pour rappel, le précédent véhicule, a clôturé à 110 M€ en juin 2020. Parmi ses souscripteurs, une quinzaine d’institutionnels ont apporté environ 70 % des capitaux et une soixantaine de family offices ou d’entrepreneurs le solde.


Multiple net supérieur à 2 fois

Classé article 9, alter equity3P III vise une quinzaine de participations dans des entreprises réalisant entre 1 et 10 M€ de chiffre d’affaires et présentes dans des secteurs d’activité ayant un impact positif sur les personnes (éducation, intégration à la société et l’emploi, services aux personnes fragiles, santé et bien-être, transition vers une société plus inclusive et durable) et sur l’environnement (dépollution, épuisement des ressources, accès à l’eau…). L’objectif est de les mener vers la rentabilité et l’international. Les tickets, en hausse d’un tiers par rapport au précédent fonds, seront compris entre 4 et 7 M€ en primo-investissement avec des réinvestissements de 3 à 4 M€.  « Chaque cible devra s’engager à un business plan extra-financier comprenant 25 critères dont 12 obligatoires parmi lesquels la nomination d’un référent diversité et inclusion. La rémunération variable des dirigeants des cibles, mais aussi 50 % des bonus et carried interest des équipes d’Alter Equity, seront conditionnés à ces résultats RSE », explique Fanny Picard.

Le fonds, qui affiche des cessions en moyenne 138 % au-dessus des valeurs liquidatives selon nos informations, vise un multiple net supérieur à 2 fois avec ce troisième millésime.

Retouvez l'article en ligne ici.

Posté le
4/12/2023

A lire également

Alter Equity, un fonds qui détonne au pays du capital-risque

La société de gestion, née en 2007, annonce une première clôture de son troisième fonds, à 85 millions d'euros. Elle fait partie des pionnières à financer les start-up à impact social et/ou environnemental.

Partageons nos valeurs : transition énergétique, les entreprises durables sont-elles toutes en hyper-croissance ?

Ce mercredi 14 février, Fanny Picard, président d'Alter Equity, s'est penchée sur l'hyper-croissance des entreprises de la transition énergétique, dans l'émission BFM Bourse présentée par Stéphane Pedrazzi. Elle évoque la réussite de 3 sociétés du portefeuille d'alter equity : ilek, Beem et Zenride.

alter equity, du private equity engagé

Les femmes à l’honneur : l'équipe d'Alter Equity est majoritairement féminine, la société marque sa différence dans le monde du capital-risque. Fanny Picard détaille : « nous avons recruté cinq femmes récemment, ce qui nous amène à une équipe composée à 75 % de femmes ». 33 % des entreprises du premier fonds sont dirigées par des femmes versus 12 % des entreprises financées par des fonds de capital-investissement en France, depuis dix ans, dirigées par des femmes (étude BCG Sista, mars 2022).

Partageons nos valeurs : comment investir grâce au Private Equity ?

Ce mercredi 20 décembre, Fanny Picard, présidente d'alter equity, s'est penchée sur comment utiliser le Private Equity pour investir, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer, et livre son analyse concernant la portée de la COP 28.

Finance à Impact, Finance Verte : décryptage avec Fanny Picard

Dans l’univers émergent de la finance durable, Fanny Picard, fondatrice d’alter equity, éclaire les enjeux sociétaux et environnementaux cruciaux.

Alter Equity renforce sa politique RSE pour son troisième fonds

Alter Equity n'en finit pas d'améliorer sa politique d'investissement RSE (responsabilitésociale et environnementale) en ajoutant des critères d'inclusion à son troisième millésime.

Le grand entretien : Fanny Picard, pionnière de la finance responsable

Fanny Picard détaille pour le magazine Green ID les motivations de son engagement hors norme en faveur d'un monde plus durable et dévoile ses motifs d'espoir.

Partageons nos valeurs : Private equity, ces valeurs vertueuses qui se distinguent

Ce mardi 12 septembre, Fanny Picard, fondatrice d'Alter Equity, s'est penchée sur l'utilité du private equity pour la lutte contre le réchauffement climatique et a mis en avant les bienfaits des offres de Kipli, Murfy et Imparfaite, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer.

Partageons nos valeurs: Secteur des transports : comment y investir via des entreprises non cotées ?

Ce mercredi 28 juin, Marion Chanéac, directrice d’investissement associée d’Alter Equity, s'est penchée sur l’engagement du secteur aéronautique sur la neutralisation du carbone, dans l'émission BFM Bourse présentée par Guillaume Sommerer.